Desde hace varios años, el Black Friday y el Cyber Monday dejaron de ser solo fechas de consumo para convertirse en eventos que mueven los mercados bursátiles a nivel mundial. Su relevancia económica, especialmente para el sector retail y tecnológico, los ha transformado en indicadores clave de comportamiento del consumidor y catalizadores de oportunidades de inversión.
Para el inversor peruano, noviembre y diciembre no solo son un cierre de ciclo, sino un momento para detectar tendencias, operar con derivados o reforzar posiciones en acciones y ETFs. Este artículo desglosa cifras, tendencias y estrategias para anticiparse al comportamiento del mercado en la recta final del año.
El Black Friday como anticipo del “Efecto diciembre”
La razón principal por la que el Black Friday es relevante para los mercados es clara: se trata de uno de los momentos de mayor consumo del año. La cantidad de dinero que se mueve durante ese fin de semana no solo tiene impacto directo en las empresas, sino que genera señales para los inversores sobre la salud del consumo, la confianza del consumidor y las perspectivas económicas de corto plazo.
Resultados 2024 y proyecciones 2025
La siguiente tabla muestra los principales datos del Black Friday 2024 y lo proyectado para 2025:
La concentración de la demanda en el viernes y el peso de la tecnología en la conversión de ventas son dos factores que hacen del Black Friday un momento clave para operar en corto.
Métrica Clave |
Resultado 2024 |
Proyección 2025 |
Tendencia Implícita |
|---|---|---|---|
Ventas Online BF (EE. UU.) |
$10.8 Mil Millones (+10.2% YoY) |
$11.7 Mil Millones (+8.3% YoY) |
Crecimiento sostenido, concentración de la demanda |
Ventas BNPL (Global 2024) |
$18.2 Mil Millones (+9.6% YoY) |
N/A (Global); $16.2B (Latam, +27% YoY) |
El financiamiento digital multiplica el consumo en Latam |
Influencia de la IA (Ventas Globales) |
$60 Mil Millones |
Crecimiento esperado |
La tecnología es el motor de la rentabilidad retail |
Ventas E-commerce Global |
N/A |
$6.419 Billones (+6.8% YoY) |
El retail sigue ganando cuota del consumo total |
La concentración de la demanda en el viernes y el peso de la tecnología en la conversión de ventas son dos factores que hacen del Black Friday un momento clave para operar en corto.
El consumo peruano y su correlación bursátil
La tecnología: el producto estrella en Perú. En 2024, Perú fue el segundo país de Latinoamérica con mayor consumo digital en la temporada Black Friday-Cyber Monday. Un 44% de los peruanos compró productos tecnológicos, en especial celulares, seguido por videojuegos (21%).
Esto vincula directamente el consumo local con el rendimiento bursátil de empresas como Apple, Samsung, Nvidia y Microsoft, así como ETFs vinculados a semiconductores y tecnología (como el SMH o XLK).
Esto vincula directamente el consumo local con el rendimiento bursátil de empresas como Apple, Samsung, Nvidia y Microsoft, así como ETFs vinculados a semiconductores y tecnología (como el SMH o XLK).
Estrategias de inversión a corto y largo plazo para esta temporada
Mientras muchos buscan descuentos en tiendas, cargando sus tarjetas con compras impulsivas que aumentan sus pasivos, los inversores que entienden el juego de diciembre están haciendo exactamente lo contrario: transformando la temporada en una oportunidad para engordar su columna de activos.
Quien sabe cómo moverse en el mercado, paga la cena navideña y los regalos con lo que gana aprovechando el impulso bursátil de estas fechas. Veamos dos enfoques posibles:
Enfoque a corto plazo: surfear el pico del consumo
- Acciones minoristas y tecnológicas: anticiparse al Black Friday para entrar antes de los picos de valor.
- Trading en ETFs de retail: como el SPDR S&P Retail ETF (XRT) o el Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY), que permiten ganar exposición diversificada al consumo estacional.
Enfoque a largo plazo: reforzar la base del portafolio
- Tecnología y consumo masivo: sectores con fundamentos sólidos que siguen creciendo más allá del BFCM.
- ETFs estables: como el Vanguard Consumer Discretionary ETF, ideal para estrategias a largo plazo que priorizan estabilidad sobre especulación.
En pocas palabras, diciembre puede ser el mes para actuar con estrategia, no con impulso.
Acciones y ETFs recomendados para anticiparse al rally de diciembre
Amazon y Shopify: líderes con margen para crecer:
- Amazon (AMZN): Con ventas récord y mejora de sus márgenes, los analistas proyectan un precio objetivo promedio de $292.28 USD (+20%).
📌 Aprende cómo comprar acciones con Amazon - Shopify (SHOP): Evoluciona hacia una plataforma completa de e-commerce, con objetivos de precio entre $161 y $200 USD para 2025.
ETFs sectoriales: diversificación sin complicaciones
- XRT (SPDR S&P Retail ETF): Compuesto por más de 80 empresas del retail. Ganó 6.45% en 2025.
- ETFs de Digitalización: Rentabilidad acumulada a 5 años: +35.45%.
- ETFs de Consumo Cíclico: Retorno a 5 años: +32.55%.
BNPL en América Latina: motor de crecimiento
La modalidad Buy Now, Pay Later se consolida como una de las tendencias más potentes de la región. Se espera que el mercado en Latinoamérica crezca un 27% en 2025, alcanzando $16.2 mil millones.
Desde Perú, se puede acceder a este fenómeno invirtiendo en:
- Acciones de plataformas como MercadoLibre o Tiendanube
- Bancos que desarrollen soluciones propias BNPL
Trading con derivados: ¿habrá Rally?
El cierre de año está marcado por el tradicional Rally de Navidad. Para 2025, hay una división clara entre:
- Optimistas, que apuestan por una bajada de tasas e impulso de la IA
- Cautelosos, que anticipan una posible caída si el rally no se concreta
Estrategias posibles desde Perú
- Momentum trading durante el BFCM
- CFDs o futuros sobre el S&P 500 y Nasdaq 100
- Cobertura cambiaria con CFDs sobre pares de divisas
Algunos de los brokers mñas populares para operar con derivados:
Mejor bróker CFDs en Premios Rankia
Bonus del 10% en tu primer depósito
Activos locales: lo que está moviendo la Bolsa de Lima
El desarrollo del Puerto de Chancay y la expansión del Aeropuerto Jorge Chávez impulsan sectores como:
- Logística
- Construcción
- Real estate
- Telecomunicaciones
Esto genera oportunidades en acciones locales y en el Mercado Alternativo de Valores (MAV), que ha reducido los costos de acceso para empresas medianas.
Riesgos y coberturas recomendadas para el inversor peruano
En un contexto global incierto, con tensiones geopolíticas y posibles recortes de tasas, proteger el portafolio es igual de importante que buscar crecimiento.
Foco Estratégico |
Oportunidad/Riesgo Clave 2025 |
Impacto en el Inversor Peruano |
Vehículo Sugerido |
|---|---|---|---|
Crecimiento Local (Chancay) |
Impulso de inversión en infraestructura, real estate y telecomunicaciones |
Acciones con exposición a encadenamientos logísticos y fondos inmobiliarios |
Acciones BVL (Construcción/Logística), Bonos MAV |
Incertidumbre Global |
Mayor aversión al riesgo, volatilidad y tensiones geopolíticas |
Necesidad de protección de capital; diversificación |
Oro (ETFs o físico), Bonos del Tesoro Americano |
Riesgo Cambiario/Inflación |
Inestabilidad del Sol frente al USD; preferencia por dolarización |
Proteger el poder adquisitivo en moneda fuerte |
Notas Estructuradas en USD, Bonos de Grado de Inversión |
Checklist de acción para el cierre 2025
- ✅ Revisar posiciones en acciones líderes de e-commerce (AMZN, SHOP)
- ✅ Evaluar ETFs sectoriales (XRT, SMH, Consumo Cíclico)
- ✅ Analizar oportunidades en BNPL y fintechs en Latam
- ✅ Explorar acciones en la BVL ligadas a logística y construcción
- ✅ Incorporar oro o bonos en USD como protección cambiaria
El Black Friday 2025 no es solo un evento comercial, sino una ventana para reajustar portafolios, anticipar tendencias de diciembre y protegerse ante escenarios de volatilidad.
